400服務(wù)電話：400-186-5909（點(diǎn)擊咨詢）
2025新澳門與香港正版免費(fèi)掛牌燈牌,揭秘自媒體運(yùn)營的十大黃金法則
2025新澳門與香港正版免費(fèi)掛牌燈牌,留學(xué)申請零門檻輕松開啟海外求學(xué)路
2025新澳門與香港正版免費(fèi)掛牌燈牌,777888精準(zhǔn)管家婆免費(fèi)：(1)400-186-5909（點(diǎn)擊咨詢）（2）400-186-5909（點(diǎn)擊咨詢）
2025新澳門與香港正版免費(fèi)掛牌燈牌,2025新澳門精準(zhǔn)正版免費(fèi)藏寶圖(1)400-186-5909（點(diǎn)擊咨詢）（2）400-186-5909（點(diǎn)擊咨詢）
2025新澳門與香港正版免費(fèi)掛牌燈牌,2025新澳門天天精準(zhǔn)免費(fèi)大全
2025新澳門與香港正版免費(fèi)掛牌燈牌,新能源科技助力綠色生活新選擇
維修服務(wù)預(yù)約提醒：通過短信或APP推送預(yù)約提醒，確?？蛻舨粫e過維修時間。
維修配件質(zhì)保，讓客戶更安心：我們承諾所有更換的維修配件均享有質(zhì)保服務(wù)，確?？蛻粼诰S修后無后顧之憂，使用更加安心。
2025新澳門與香港正版免費(fèi)掛牌燈牌,2025新澳門天天開獎免費(fèi)查
2025新澳門與香港正版免費(fèi)掛牌燈牌,維修服務(wù)電話全國服務(wù)區(qū)域：
西安市雁塔區(qū)、駐馬店市確山縣、九江市修水縣、中山市五桂山街道、保亭黎族苗族自治縣什玲、懷化市通道侗族自治縣、榆林市神木市、深圳市南山區(qū)、廣西百色市田林縣
三門峽市靈寶市、普洱市墨江哈尼族自治縣、菏澤市鄆城縣、內(nèi)蒙古通遼市奈曼旗、平?jīng)鍪袥艽h、雞西市虎林市
陵水黎族自治縣英州鎮(zhèn)、廣西欽州市欽北區(qū)、大同市平城區(qū)、汕頭市濠江區(qū)、重慶市巫溪縣、直轄縣神農(nóng)架林區(qū)、太原市杏花嶺區(qū)
吉安市安?？h、淮北市杜集區(qū)、伊春市鐵力市、邵陽市洞口縣、文山文山市、南通市如皋市、伊春市伊美區(qū)、中山市板芙鎮(zhèn)、汕頭市澄海區(qū)、昭通市彝良縣
定西市臨洮縣、宿州市蕭縣、廣西崇左市江州區(qū)、福州市平潭縣、潮州市湘橋區(qū)、周口市鄲城縣、儋州市新州鎮(zhèn)、阿壩藏族羌族自治州汶川縣、西安市藍(lán)田縣
大連市瓦房店市、上海市寶山區(qū)、涼山鹽源縣、漯河市舞陽縣、常州市金壇區(qū)、平頂山市舞鋼市、懷化市新晃侗族自治縣、廣西柳州市鹿寨縣、岳陽市平江縣
寧波市江北區(qū)、臨高縣和舍鎮(zhèn)、十堰市張灣區(qū)、曲靖市馬龍區(qū)、汕頭市潮南區(qū)、內(nèi)蒙古赤峰市翁牛特旗、濰坊市壽光市、鶴崗市南山區(qū)、河源市源城區(qū)
雙鴨山市嶺東區(qū)、佳木斯市樺南縣、延安市吳起縣、六盤水市水城區(qū)、泉州市晉江市、保山市騰沖市
西寧市城中區(qū)、黔南荔波縣、南平市邵武市、內(nèi)蒙古包頭市青山區(qū)、普洱市西盟佤族自治縣、紹興市諸暨市
深圳市福田區(qū)、遼源市龍山區(qū)、三亞市海棠區(qū)、邵陽市新寧縣、湘西州古丈縣、鹽城市響水縣、德陽市綿竹市、丹東市振安區(qū)
溫州市平陽縣、玉溪市華寧縣、內(nèi)蒙古通遼市科爾沁左翼中旗、朔州市應(yīng)縣、婁底市漣源市、宿遷市泗洪縣、永州市新田縣、果洛久治縣、麗江市華坪縣
昭通市彝良縣、連云港市東?？h、內(nèi)蒙古鄂爾多斯市伊金霍洛旗、莆田市秀嶼區(qū)、衡陽市衡陽縣、濰坊市昌樂縣、襄陽市?？悼h、內(nèi)蒙古烏蘭察布市化德縣、銅仁市玉屏侗族自治縣、潮州市饒平縣
安陽市安陽縣、咸陽市永壽縣、淮安市淮陰區(qū)、定西市岷縣、上海市閔行區(qū)、廣西南寧市邕寧區(qū)
武漢市東西湖區(qū)、迪慶維西傈僳族自治縣、巴中市恩陽區(qū)、遵義市桐梓縣、天水市秦州區(qū)、淮北市相山區(qū)、廣西貴港市港北區(qū)、忻州市五寨縣、貴陽市云巖區(qū)、儋州市東成鎮(zhèn)
黔東南黃平縣、贛州市定南縣、中山市坦洲鎮(zhèn)、淮南市謝家集區(qū)、哈爾濱市香坊區(qū)、廣西梧州市蒼梧縣、上饒市德興市、鄭州市中牟縣
臨夏和政縣、嘉興市嘉善縣、黃南尖扎縣、上饒市婺源縣、寧夏固原市原州區(qū)
安陽市北關(guān)區(qū)、貴陽市修文縣、淮北市杜集區(qū)、樂山市金口河區(qū)、茂名市化州市、牡丹江市綏芬河市、中山市黃圃鎮(zhèn)、安陽市湯陰縣、內(nèi)蒙古通遼市扎魯特旗
內(nèi)蒙古呼和浩特市玉泉區(qū)、咸陽市興平市、臨汾市隰縣、臨沂市沂水縣、無錫市新吳區(qū)、東方市三家鎮(zhèn)、聊城市東昌府區(qū)
南平市邵武市、?？谑协偵絽^(qū)、重慶市黔江區(qū)、濟(jì)南市章丘區(qū)、撫州市南豐縣、瀘州市合江縣
隴南市徽縣、揭陽市惠來縣、大連市普蘭店區(qū)、懷化市麻陽苗族自治縣、衡陽市祁東縣、廣西賀州市富川瑤族自治縣
岳陽市平江縣、漯河市郾城區(qū)、福州市閩清縣、昆明市尋甸回族彝族自治縣、平頂山市汝州市、東莞市茶山鎮(zhèn)、玉溪市通?？h、麗水市云和縣、北京市懷柔區(qū)、懷化市洪江市
馬鞍山市當(dāng)涂縣、張家界市武陵源區(qū)、中山市五桂山街道、宜昌市點(diǎn)軍區(qū)、大理云龍縣、臨汾市蒲縣、楚雄武定縣
麗江市永勝縣、五指山市毛陽、威海市乳山市、張掖市臨澤縣、益陽市安化縣、九江市德安縣
延安市志丹縣、南陽市方城縣、上海市金山區(qū)、黃石市西塞山區(qū)、懷化市靖州苗族侗族自治縣、信陽市商城縣、遂寧市蓬溪縣
內(nèi)蒙古通遼市開魯縣、上饒市信州區(qū)、紹興市諸暨市、寧夏吳忠市利通區(qū)、哈爾濱市尚志市
廣西河池市鳳山縣、新鄉(xiāng)市衛(wèi)濱區(qū)、白沙黎族自治縣青松鄉(xiāng)、駐馬店市西平縣、肇慶市德慶縣、宣城市涇縣、黔東南黃平縣、昆明市東川區(qū)、海西蒙古族天峻縣
重慶市云陽縣、白山市靖宇縣、滁州市明光市、杭州市建德市、內(nèi)蒙古呼和浩特市和林格爾縣、文昌市翁田鎮(zhèn)、朝陽市朝陽縣、三門峽市盧氏縣、廣西桂林市秀峰區(qū)
400服務(wù)電話：400-186-5909（點(diǎn)擊咨詢）
2025新澳門與香港正版免費(fèi)掛牌燈牌,2025新澳門精準(zhǔn)正版圖庫
2025新澳門與香港正版免費(fèi)掛牌燈牌,探索未知領(lǐng)域的精彩發(fā)現(xiàn)之旅
2025新澳門與香港正版免費(fèi)掛牌燈牌,權(quán)威數(shù)據(jù)發(fā)布最新研究成果：(1)400-186-5909（點(diǎn)擊咨詢）（2）400-186-5909（點(diǎn)擊咨詢）
2025新澳門與香港正版免費(fèi)掛牌燈牌,智能家居全年無憂節(jié)能方案推薦(1)400-186-5909（點(diǎn)擊咨詢）（2）400-186-5909（點(diǎn)擊咨詢）
2025新澳門與香港正版免費(fèi)掛牌燈牌,7777788888精準(zhǔn)免費(fèi)開獎
2025新澳門與香港正版免費(fèi)掛牌燈牌,科技賦能未來生活新篇章
維修配件質(zhì)量追溯，保障配件來源：我們建立維修配件質(zhì)量追溯系統(tǒng)，確保所有配件來源可靠，質(zhì)量有保障，讓客戶用得放心。
客戶反饋激勵機(jī)制，鼓勵真實評價：我們設(shè)立客戶反饋激勵機(jī)制，鼓勵客戶提供真實、有價值的評價和建議，幫助我們不斷改進(jìn)服務(wù)。
2025新澳門與香港正版免費(fèi)掛牌燈牌,2025新澳天天開獎資料
2025新澳門與香港正版免費(fèi)掛牌燈牌,維修服務(wù)電話全國服務(wù)區(qū)域：
九江市永修縣、佳木斯市湯原縣、定安縣龍門鎮(zhèn)、內(nèi)蒙古錫林郭勒盟正鑲白旗、平頂山市舞鋼市、綏化市海倫市、內(nèi)蒙古包頭市固陽縣、慶陽市慶城縣
資陽市雁江區(qū)、杭州市西湖區(qū)、上海市寶山區(qū)、沈陽市大東區(qū)、呂梁市方山縣、錦州市凌海市、黔南龍里縣、寧夏石嘴山市平羅縣、合肥市廬陽區(qū)、內(nèi)蒙古錫林郭勒盟二連浩特市
中山市南朗鎮(zhèn)、臨高縣博厚鎮(zhèn)、宿遷市宿豫區(qū)、無錫市惠山區(qū)、保山市昌寧縣、七臺河市茄子河區(qū)、六安市霍邱縣、東莞市鳳崗鎮(zhèn)
萍鄉(xiāng)市蓮花縣、內(nèi)蒙古呼倫貝爾市扎蘭屯市、阜新市太平區(qū)、鶴崗市南山區(qū)、廣西百色市平果市
湛江市徐聞縣、臨沂市莒南縣、海北祁連縣、呂梁市方山縣、廣元市朝天區(qū)、丹東市振興區(qū)、開封市順河回族區(qū)、哈爾濱市呼蘭區(qū)、昌江黎族自治縣烏烈鎮(zhèn)、南平市建甌市
常德市漢壽縣、濟(jì)寧市微山縣、澄邁縣瑞溪鎮(zhèn)、廣西河池市巴馬瑤族自治縣、東方市感城鎮(zhèn)、商丘市夏邑縣、東營市河口區(qū)
寧波市寧?？h、內(nèi)蒙古包頭市石拐區(qū)、上海市嘉定區(qū)、三亞市崖州區(qū)、臨沂市沂南縣
東莞市橫瀝鎮(zhèn)、內(nèi)蒙古鄂爾多斯市鄂托克旗、葫蘆島市建昌縣、重慶市城口縣、榆林市定邊縣、牡丹江市陽明區(qū)
本溪市南芬區(qū)、內(nèi)蒙古赤峰市敖漢旗、內(nèi)江市東興區(qū)、直轄縣潛江市、宿遷市宿城區(qū)、荊州市沙市區(qū)、鄭州市管城回族區(qū)、澄邁縣金江鎮(zhèn)、鞍山市立山區(qū)、牡丹江市東安區(qū)
吉林市磐石市、永州市新田縣、龍巖市武平縣、杭州市拱墅區(qū)、寧波市海曙區(qū)、南京市江寧區(qū)、海西蒙古族烏蘭縣、淮北市杜集區(qū)
寧波市寧海縣、內(nèi)蒙古呼倫貝爾市扎賚諾爾區(qū)、焦作市博愛縣、廣西崇左市寧明縣、信陽市浉河區(qū)、瀘州市合江縣、渭南市潼關(guān)縣、黔東南雷山縣、巴中市通江縣
內(nèi)蒙古錫林郭勒盟太仆寺旗、無錫市惠山區(qū)、朔州市右玉縣、內(nèi)蒙古呼倫貝爾市根河市、臨汾市安澤縣
大慶市大同區(qū)、郴州市蘇仙區(qū)、文昌市東路鎮(zhèn)、佳木斯市撫遠(yuǎn)市、曲靖市沾益區(qū)
內(nèi)蒙古呼和浩特市土默特左旗、海東市平安區(qū)、淄博市淄川區(qū)、溫州市龍港市、懷化市中方縣、咸寧市嘉魚縣、撫州市金溪縣、連云港市海州區(qū)、寧夏吳忠市同心縣
馬鞍山市雨山區(qū)、白山市江源區(qū)、眉山市丹棱縣、許昌市建安區(qū)、漳州市平和縣、南平市武夷山市
廣西欽州市欽北區(qū)、濰坊市濰城區(qū)、本溪市本溪滿族自治縣、廣州市白云區(qū)、黔南惠水縣、伊春市大箐山縣、樂山市夾江縣、廣西北海市合浦縣、樂山市市中區(qū)、合肥市肥西縣
南京市高淳區(qū)、成都市新都區(qū)、伊春市友好區(qū)、金華市金東區(qū)、玉溪市江川區(qū)、青島市嶗山區(qū)
忻州市寧武縣、寧波市北侖區(qū)、深圳市南山區(qū)、通化市二道江區(qū)、大興安嶺地區(qū)松嶺區(qū)、西安市鄠邑區(qū)
晉城市澤州縣、郴州市嘉禾縣、長春市德惠市、朔州市懷仁市、遼陽市弓長嶺區(qū)、廣元市朝天區(qū)、黔南貴定縣、臨滄市鳳慶縣
太原市婁煩縣、益陽市赫山區(qū)、白山市長白朝鮮族自治縣、鎮(zhèn)江市丹徒區(qū)、寧夏固原市彭陽縣、上饒市橫峰縣、丹東市振安區(qū)
榆林市吳堡縣、伊春市湯旺縣、大同市新榮區(qū)、白沙黎族自治縣七坊鎮(zhèn)、廣西南寧市江南區(qū)、五指山市番陽、新鄉(xiāng)市原陽縣
黃山市祁門縣、朝陽市凌源市、廣西防城港市防城區(qū)、天水市秦州區(qū)、湘潭市湘潭縣
伊春市鐵力市、荊州市公安縣、哈爾濱市道里區(qū)、宣城市寧國市、云浮市云安區(qū)、天津市北辰區(qū)、成都市新津區(qū)、孝感市安陸市
昌江黎族自治縣石碌鎮(zhèn)、陵水黎族自治縣本號鎮(zhèn)、云浮市云城區(qū)、貴陽市白云區(qū)、昆明市盤龍區(qū)、黔東南凱里市、達(dá)州市大竹縣、廣西百色市樂業(yè)縣、楚雄祿豐市
麗水市青田縣、濰坊市安丘市、文山文山市、內(nèi)蒙古錫林郭勒盟太仆寺旗、南京市玄武區(qū)、瀘州市江陽區(qū)、黔東南劍河縣、上饒市鉛山縣、廣州市花都區(qū)、青島市膠州市
宜賓市江安縣、達(dá)州市渠縣、遵義市仁懷市、陽江市陽春市、廣西柳州市柳南區(qū)、伊春市伊美區(qū)、汕頭市金平區(qū)
湛江市吳川市、漯河市召陵區(qū)、重慶市萬州區(qū)、東莞市謝崗鎮(zhèn)、重慶市忠縣、宜春市靖安縣、武漢市漢南區(qū)、通化市二道江區(qū)、阜陽市潁東區(qū)、銅川市印臺區(qū)
金融人·事｜城商行四強(qiáng)爭霸：新格局初現(xiàn)|界面新聞
界面新聞記者 | 楊志錦
界面新聞編輯 | 王姝
寧波銀行（002142.SZ）4月末公布的數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月末該行資產(chǎn)總額3.4萬億元，高于上海銀行（601229.SH）1000多億元。在總市值、營收、凈利潤三項主要指標(biāo)超越上海銀行后，寧波銀行總資產(chǎn)也首度超過上海銀行。
與此同時，江蘇銀行（600919.SH）在總市值、營收、凈利潤三項指標(biāo)超越北京銀行（6011969.SH）后，在總資產(chǎn)這一核心指標(biāo)上也逼近北京銀行。
數(shù)據(jù)顯示，今年一季度末江蘇銀行總資產(chǎn)44596億元，距北京銀行不到100億元?？紤]到江蘇銀行的增速更高，二季度末江蘇銀行總資產(chǎn)規(guī)模存在超過北京銀行的可能性，屆時或?qū)⑿聲x城商行“一哥”。
它們也是最早入選我國系統(tǒng)重要性銀行名單的四家城商行。四家銀行的主要指標(biāo)不僅居城商行前列，也高于尾部甚至個別中部的股份行，是中國銀行業(yè)的佼佼者。但在城商行內(nèi)部，四家銀行你追我趕，競爭激烈。
2016年11月，隨著上海銀行在上交所掛牌，四家銀行均完成上市。上市初期北京銀行、上海銀行主要指標(biāo)位居前列，是名副其實的“一哥”、“二哥”，但2020年以來江蘇銀行、寧波銀行奮起直追，城商行的位次已然生變。
對公信貸、金融投資驅(qū)動資產(chǎn)擴(kuò)張
資產(chǎn)規(guī)模是衡量一家商業(yè)銀行的關(guān)鍵指標(biāo)，因為規(guī)模越大，理論上銀行可通過利差賺取更多收益，一定程度上也能帶來更多的手續(xù)費(fèi)及傭金收入。
數(shù)據(jù)顯示，2016年四大城商行資產(chǎn)規(guī)模由高到低分別是北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行，這一位次一直保持到2021年，此后發(fā)生變更：2022年江蘇銀行總資產(chǎn)超過上海銀行，并在今年一季度逼近北京銀行，寧波銀行則在今年一季度超過上海銀行。
截至今年一季度末，四家銀行總資產(chǎn)規(guī)模由高到低分別為北京銀行（4.47萬億）、江蘇銀行（4.46萬億）、寧波銀行（3.4萬億）、上海銀行（3.3萬億）。
數(shù)據(jù)來源：Wind“風(fēng)起于青萍之末”，資產(chǎn)規(guī)模的超越在2020年已開始顯現(xiàn)。2020年以來，北京銀行、上海銀行總資產(chǎn)增速回落至個位數(shù)，但江蘇銀行、寧波銀行仍保持兩位數(shù)增長。
進(jìn)一步分拆可知，江蘇銀行、寧波銀行資產(chǎn)增速較高主要因為對公貸款、金融投資增長較快。財報數(shù)據(jù)顯示，2019年至2024年間江蘇銀行、寧波銀行對公貸款分別增長了1.3倍、1.7倍，而期間北京銀行、上海銀行對公貸款增幅不足60%。經(jīng)過多年增長后，2024年末江蘇銀行、寧波銀行對公貸款余額分別達(dá)到1.3萬億、0.8萬億，分別逼近北京銀行、上海銀行。
從行業(yè)看，2019年至2024江蘇銀行、寧波銀行租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、制造業(yè)及水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)對公貸款增長了一倍以上，是驅(qū)動對公貸款增長的主力，而北京銀行三項對公貸款增幅不足90%。
究其原因，江蘇、浙江是經(jīng)濟(jì)大省也是制造業(yè)強(qiáng)省，這為當(dāng)?shù)刂圃鞓I(yè)信貸投放提供了充足的空間。同時，近年來重大項目向經(jīng)濟(jì)大省傾斜，也為當(dāng)?shù)厮然椖抠J款投放提供了增量。
此外，江蘇浙江融資平臺數(shù)量較多、融資規(guī)模較大，2019年以來監(jiān)管部門推動融資平臺隱性債務(wù)置換，作為地方法人銀行的江蘇銀行、寧波銀行可能提供了一定規(guī)模的置換貸款，導(dǎo)致租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、公共設(shè)施管理業(yè)等融資平臺相關(guān)行業(yè)的貸款增長較快。而北京、上海則在2022年前后實現(xiàn)隱性債務(wù)清零。
值得注意的是，期間北京銀行、上海銀行房地產(chǎn)貸款出現(xiàn)下滑，對公司貸款貸款形成拖累。如上海銀行2024年末房地產(chǎn)對公貸款約1200億，相比2019年末下降300多億，而江蘇銀行、寧波銀行基數(shù)較低，2024年房地產(chǎn)對公貸款相比2019年還有上升。
金融投資方面，2019年至2024年江蘇銀行、寧波銀行增長了一倍左右，而北京銀行、上海銀行則增長不到50%，2024年四家城商行金融投資余額大體相當(dāng)，均在1.4萬億左右。
其原因可能在于，為應(yīng)對疫情沖擊，2020年后積極的財政政策更加積極，地方債額度快速增加，作為經(jīng)濟(jì)大省的江浙兩省獲得了更多的地方債額度，江蘇銀行、寧波銀行作為當(dāng)?shù)氐胤絺某袖N商，買走了兩省相當(dāng)比例的地方政府債券。
資產(chǎn)規(guī)模很重要，但規(guī)模也不是萬能的。如果盲目擴(kuò)張而忽視風(fēng)險管理將會出現(xiàn)不良，進(jìn)而拉低利潤甚至吞噬資本。
數(shù)據(jù)顯示，2024年末四家城商行不良貸款率均低于1.4%，顯示它們資產(chǎn)質(zhì)量較為優(yōu)良。其中江蘇銀行、寧波銀行不良率低于1%，意味著二者資產(chǎn)規(guī)?？焖贁U(kuò)張的同時對風(fēng)險進(jìn)行了嚴(yán)格管控。
盈利能力比較
雖然資產(chǎn)規(guī)模尚未超過北京銀行，但江蘇銀行營收早已超過北京銀行。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2020年以來江蘇銀行營收持續(xù)超過上海銀行，2022年后持續(xù)超過北京銀行，2022年寧波銀行營收首度超過上海銀行。2024年江蘇銀行、北京銀行、寧波銀行、上海銀行營收入規(guī)模分別為808億元、699億元、666億元、530億元。
數(shù)據(jù)來源：Wind這是因為，江蘇銀行、寧波銀行凈息差更高。財報數(shù)據(jù)顯示，2024年江蘇銀行、寧波銀行凈息差均為1.86%，較北京銀行高出近40BP。這使得寧波銀行總資產(chǎn)雖然相差北京銀行上萬億元，但2024年其營業(yè)收入僅低于北京銀行30多億。
2024年上海銀行凈息差為1.17%，在四家城商行中處于末位。這與其大本營有關(guān)——上海是中國金融業(yè)最發(fā)達(dá)、競爭最激烈的城市之一，上海貸款尤其房貸利率一段時間內(nèi)全國最低，上海銀行貸款收益率也是四家銀行中最低的。
北京銀行所在的北京也是金融資源最為集中、競爭最為激烈的區(qū)域之一，但其貸款收益率比上海銀行要高，同時其存款成本率為四家銀行中最低，2024年北京銀行凈息差為1.47%，高于上海銀行。
拉長時間看，2024年北京銀行、上海銀行、江蘇銀行凈息差相比2019年年分別下降了49BP、54BP、8BP，而寧波銀行則上升了2BP。這說明在2020年以來的降息周期中，寧波銀行、江蘇銀行的息差管控更為有力。
較高的凈息差疊加較低的不良率，意味著江蘇銀行與寧波銀行的盈利能力更強(qiáng)，市場也給予了二者更高的估值。從凈利潤看，2022年江蘇銀行超過北京銀行、上海銀行，同年寧波銀行超過上海銀行，并在2024年超過北京銀行。
數(shù)據(jù)來源：Wind從市值看，2019年寧波銀行異軍突起，市值超越北京銀行、上海銀行躍居城商行首位。2022年江蘇銀行市值超越北京銀行、上海銀行，并向?qū)幉ㄣy行靠近，2024年兩家銀行的市值較量進(jìn)入膠著狀態(tài)，但近期江蘇銀行已勝出。5月8日，江蘇銀行市值1910億元，高出寧波銀行200多億元。
城（省）運(yùn)與人為
1995年，國務(wù)院決定在城市信用社基礎(chǔ)上組建城市合作銀行，城商行由此登上歷史舞臺。在此后30年間的發(fā)展過程中，雖然諸多城商行實現(xiàn)了跨省經(jīng)營，但城商行所在城市及省份才是城商行的大本營。
在大本營，它們有當(dāng)?shù)氐胤秸闹С趾唾Y源傾斜，而在異地，它們不僅要與國股行競爭，還要與異地城農(nóng)商行競爭，異地展業(yè)并不容易。因此，某種程度上城商行的命運(yùn)與所在城市及省份的經(jīng)濟(jì)發(fā)展深度綁定，所謂“城（?。┻\(yùn)即命運(yùn)”。 ????
前述四家城商行均處于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域，這為它們成長為頭部城商行奠定了基礎(chǔ)。不過比較來看，江蘇、浙江的經(jīng)濟(jì)體量要高于北京、上海，這使得江蘇銀行、寧波銀行的發(fā)展空間更大。
一個有意思的數(shù)據(jù)是，城商行未來可能的“一哥”江蘇銀行省外分行數(shù)量最少，其業(yè)務(wù)也主要集中在江蘇省，2024年其江蘇省內(nèi)貸款占比高達(dá)86%。寧波銀行也是類似，其64%的信貸投放在浙江省。與2019年相比，江蘇銀行、寧波銀行省內(nèi)貸款的占比還出現(xiàn)上升。
而北京銀行、上海銀行外地分行數(shù)量較多，外地貸款占比高于本地。2024年北京銀行、上海銀行本地貸款占比分別為42%、48%，前者相比2019年下降3個百分點(diǎn)，后者相比2019年略微上行0.4個百分點(diǎn)。而同期，北京銀行、上海銀行江蘇、浙江地區(qū)的信貸占比出現(xiàn)明顯上升。
毫無疑問，江浙兩地正成為城商行競業(yè)的“新戰(zhàn)場”。正如北京銀行原行長楊書劍2023年8月在該行業(yè)績會上表示：“除了在北京地區(qū)扎根比較深之外，我們在長三角地區(qū)布局的網(wǎng)點(diǎn)比較多，投入也比較多，希望在長三角地區(qū)再造一個北京銀行?！?/span>
這一變化的背后其實是中國經(jīng)濟(jì)金融版圖發(fā)生深刻改變。在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展階段，中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)增速更高，中西部城商行也有良好的發(fā)展基礎(chǔ)。高增長時代到處都是機(jī)遇，城商行異地展業(yè)的壓力也較小，擁有更多省外分支機(jī)構(gòu)的北京銀行、上海銀行可通過異地擴(kuò)張實現(xiàn)增長。
但2019年以來，宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，流動性加速流向長三角、珠三角等東部沿海省份，而西北東北等經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)流動性在顯著減弱，進(jìn)而形成“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的態(tài)勢。
官方數(shù)據(jù)顯示，2024年江蘇浙江兩省新增社融合計5.5萬億，占地區(qū)社融的20%，相比2019年上升0.3個百分點(diǎn)；2024年江蘇浙江兩省GDP合計22.7萬億，占全國總量的16.8%，相比2019年上升0.5個百分點(diǎn)。
值得注意的是，2022年來中央高層會議多次提出“經(jīng)濟(jì)大省挑大梁”，政策支持舉措也在增加。中央財辦有關(guān)負(fù)責(zé)人去年末表示，在資金支持上，可加大超長期特別國債、地方專項債的支持力度，擴(kuò)大專項債使用范圍，在項目申報、資金分配等方面給予更多自主權(quán)；在要素保障上，可在土地、能源、環(huán)境、數(shù)據(jù)等要素配置方面加大支持，對用地、用能、用海等指標(biāo)給予傾斜，國家重大項目實施指標(biāo)單列；在改革開放上，可支持經(jīng)濟(jì)大省積極探索開展首創(chuàng)性、集成式改革，賦予更多先行先試權(quán)等。
這一基調(diào)下，未來包括江蘇、浙江兩省在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)大省預(yù)計有更多資金、重大項目等傾斜，其社融、GDP占比可能還會提升。這將夯實這些地方城商行發(fā)展的基礎(chǔ)，但“人為”也是重要因素。
廣東30多年來一直是全國第一經(jīng)濟(jì)大省，但其省內(nèi)城商行并沒有一家成長為頭部城商行：位于廣州的廣州銀行因為治理結(jié)構(gòu)缺陷等問題，至今仍未上市，2024年總資產(chǎn)上不到萬億，凈利潤僅10億；位于深圳的全國第一家城商行——深圳城市合作銀行2006年被中國平安收購，消失在歷史長河中。
而北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行則抓住了引資重組、改制上市、跨區(qū)經(jīng)營等機(jī)遇發(fā)展為頭部城商行，核心指標(biāo)甚至超過了部分股份行。
相關(guān)推薦：
